Classes d'actifs

Gestion des risques

Nous utilisons les outils de gestion de risque d’APT (Advanced Portfolio Technologies) pour étudier l'exposition aux facteurs communs de marché et les expositions liées à l’industrie/au secteur, les risques spécifiques issus de la sélection de valeurs et le tracking error prévisionnel.

En outre, l’équipe a recours aux analyses d’attribution de FactSet pour évaluer l’efficacité de la sélection de valeurs, source essentielle de surperformance du fonds. L’équipe examine les résultats de l’attribution de performance non seulement pour analyser les facteurs de rendement et de risque, mais aussi pour comprendre dans le détail la performance du fonds.

Notre efficacité dans la gestion de portefeuille provient des analyses de sociétés réalisées sur une base individuelle et de notre sélection de valeurs fondée sur la recherche ; c’est pourquoi le tracking error prévisionnel de nos portefeuilles est très majoritairement constitué de risque spécifique et plus faiblement influencé par les variables systématiques liées aux pondérations sectorielles ou au contrôle du bêta.